Chỉ số đô la Mỹ
Đồng đô la Mỹ đã củng cố trước khi đóng cửa tuần trước. Dự kiến đây sẽ là một tuần đầy biến động khi Hoa Kỳ áp thuế đối với Trung Quốc; Mexico; và Canada vào thứ Bảy. Chỉ số đô la Mỹ, thước đo giá trị của đồng đô la Mỹ so với một rổ tiền tệ, đã di chuyển xa hơn khỏi mức 108.00 trước thềm cuối tuần rất được mong đợi đối với chính sách thương mại toàn cầu, tiến gần đến mức cao nhất trong tuần là 108.40. Mặt khác, đồng đô la Mỹ đã giảm sau khi GDP đáng thất vọng trong quý IV, nhưng đã xóa sạch mọi khoản lỗ sau khi Trump đưa ra lời đe dọa áp thuế. Và với việc thuế quan đối với Canada và Mexico có hiệu lực vào thứ Bảy tuần trước, thị trường dự kiến sẽ biến động. Hơn nữa, cuộc họp vào thứ Sáu tuần trước đã nhắc lại rằng ngày 1 tháng 2 sẽ là thời hạn áp thuế đối với Canada và Mexico. Ngoài ra, chính phủ Hoa Kỳ đã xác nhận rằng thuế quan đối với Canada và Mexico sẽ là 25% và đối với Trung Quốc sẽ là 10%. Trong khi đó, Tổng thống Trump nhắc lại sự phản đối của mình đối với nỗ lực của BRICS nhằm đưa ra một loại tiền tệ mới cho thương mại quốc tế và tuyên bố sẽ áp dụng thuế quan nghiêm ngặt để đáp trả. Việc công bố dữ liệu lạm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 12 đã xác nhận áp lực giá ổn định, củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì các điều chỉnh chính sách thận trọng.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số đô la Mỹ đóng cửa cao hơn trong bốn ngày giao dịch liên tiếp vào tuần trước bắt đầu từ thứ Ba và vẫn ở mức trên 108.00 và gần mức cao nhất trong tuần là 108.50. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy triển vọng hỗn hợp, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày tăng nhẹ trên 50 và tiếp tục tăng. Động lực phục hồi có thể vẫn còn nguyên vẹn. Thanh màu đỏ của đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) xuất hiện, phản ánh tâm lý thận trọng. Nếu chỉ số đô la Mỹ tiếp tục phục hồi, các ngưỡng kháng cự đầu tiên bị vượt qua sẽ lần lượt là khoảng 108.50 (mức cao nhất của thứ Sáu) và 105.55 (mức trung bình động 21 ngày). Các bài kiểm tra tiếp theo của 109.00 (dấu tròn) và 109.05 (mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ 105.41 đến 110.18) mức khu vực. Hỗ trợ hướng xuống sẽ ở khoảng 108.00 (rào cản tâm lý thị trường) và 107.80 (mức thoái lui Fibonacci 50.0%). Nếu phá vỡ, nó sẽ kiểm tra 107.50 (đường dưới của kênh ngang lớn trên biểu đồ hàng ngày) và 107.09 (trung bình động 70 ngày). Bất kỳ diễn biến bất ngờ nào về thuế quan vào cuối tuần có thể gây ra những biến động mới, do đó ảnh hưởng đến xu hướng gần đây của đồng đô la Mỹ.
Hôm nay, bạn có thể cân nhắc mua vào chỉ số đô la Mỹ quanh mức 108.30. dừng lỗ: 108.20. mục tiêu: 108.70. 108.80.
Dầu thô WTI giao ngay
Giá dầu quốc tế đã thu hẹp mức lỗ vào tuần trước, nhưng cuối cùng đóng cửa ở mức thấp hơn trong tuần khi thị trường đánh giá tác động của mối đe dọa thuế quan của Hoa Kỳ đối với dầu thô nhập khẩu từ Canada và Mexico có thể có hiệu lực vào thứ Bảy. Dầu thô WTI của Hoa Kỳ giảm khoảng 2.14% xuống còn 72.80 đô la một thùng và đã từng giảm xuống mức thấp nhất trong gần một tháng là 71.72 đô la trong phiên giao dịch. Chủ yếu là do các nhà đầu tư lo ngại về khả năng áp thuế của chính quyền Trump. Các nhà giao dịch đánh giá tác động của mối đe dọa thuế quan của Hoa Kỳ đối với dầu thô nhập khẩu từ Canada và Mexico có hiệu lực vào thứ Bảy. Các nhà giao dịch dầu sẽ theo dõi chặt chẽ kết quả của cuộc họp của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh, bao gồm cả Nga (OPEC+), dự kiến diễn ra vào thứ Hai tuần tới. Trump nhắc lại lời kêu gọi OPEC và Ả Rập Xê Út hạ giá dầu, nói rằng giá dầu thô thấp hơn sẽ chấm dứt xung đột ở Ukraine. Mặt khác, ngành công nghiệp dầu mỏ của Nga phải đối mặt với các lệnh trừng phạt cứng rắn hơn của Hoa Kỳ có thể thúc đẩy giá dầu thô.
Theo quan điểm cơ bản, sự gia tăng trong lượng dầu thô tồn kho, cùng với tác động của sự bất ổn chính sách của Hoa Kỳ, đã thúc đẩy tâm lý sợ rủi ro và tạo áp lực buộc hàng hóa phải phục hồi. Với tiền đề là kỳ vọng về nhu cầu tiếp tục chậm lại, sự phục hồi của giá dầu vẫn chưa đủ, vì vậy hãy cẩn thận với những đợt giảm tiếp theo sau khi phục hồi. Về mặt kỹ thuật của biểu đồ hàng ngày, chỉ báo MACD đã liên tục giảm và tăng tốc trở lại. Trước khi ổn định trong ngắn hạn, chỉ báo này có thể điều chỉnh thêm. Mặc dù chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở mức thấp (49.90), nhưng đà giảm đã chậm lại sau đợt giảm liên tục. Đợt điều chỉnh dường như sắp kết thúc, chờ đợi một đợt điều chỉnh phục hồi. Đường trung bình động hàng ngày đang chờ xác nhận hỗ trợ của đường trung bình động 55 ngày (71.54) và 100 ngày (71.07). Đây là mục tiêu chính tiếp theo của đợt sóng điều chỉnh giảm giá. Một đợt phá vỡ sẽ kéo dài đợt giảm xuống còn 70.00 đô la (mức tâm lý thị trường) và đợt giảm dự kiến sẽ tiếp tục có hiệu lực. Trừ khi giá dầu có thể ổn định tăng trở lại trong ngắn hạn và đóng cửa trên mức nguyên $73.00 và $73.29 (mức phục hồi Fibonacci 38.2% từ 87.12 đến 64.75). Mục tiêu tăng tiếp theo là $73.82. đường trung bình động 200 ngày, tiếp theo là vùng kháng cự là $75.93 (mức phục hồi Fibonacci 50.0%) và $76.00 (dấu tròn).
Hôm nay, bạn có thể cân nhắc mua dầu thô ở mức quanh 72.65. dừng lỗ: 72.50; mục tiêu: 74.50; 74.80.
Vàng giao ngay
Trước cuối tuần, giá vàng quốc tế đã phá vỡ mức cao kỷ lục là 2817 đô la và bước vào giai đoạn củng cố tăng giá, chủ yếu là do dữ liệu kinh tế yếu kém của Hoa Kỳ và thị trường đặt cược vào việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 3. Đồng thời, lo ngại về tác động kinh tế có thể xảy ra của kế hoạch thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ Trump và căng thẳng địa chính trị tiếp tục thúc đẩy nhu cầu về vàng trú ẩn an toàn. Ngoài ra, thị trường kỳ vọng rằng các chính sách bảo hộ của Trump sẽ đẩy lạm phát lên cao, điều này càng thúc đẩy hiệu ứng phòng ngừa rủi ro của kim loại quý trước áp lực giá tăng. Nghĩa là, Fed đã tạm dừng lần đầu tiên kể từ khi chu kỳ nới lỏng bắt đầu vào tháng 9 và triển vọng tương đối diều hâu đã kích hoạt sự phục hồi nhẹ trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Điều này đã giúp đồng đô la duy trì mức tăng hàng tuần và hạn chế mức tăng thêm của giá vàng không mang lại lợi suất. Hiện tại, giá vàng đã bước vào giai đoạn củng cố tăng giá sau khi đạt mức cao kỷ lục. Ở giai đoạn này, giá vàng đang giao dịch quanh mức 2800 đô la. Lo ngại về tác động kinh tế có thể xảy ra của kế hoạch thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ Trump cũng như căng thẳng địa chính trị tiếp tục thúc đẩy nhu cầu về vàng trú ẩn an toàn. Hơn nữa, thị trường kỳ vọng rằng các chính sách bảo hộ của Trump sẽ đẩy lạm phát lên cao, tiếp tục ủng hộ vai trò của kim loại quý này như một hàng rào chống lại áp lực giá tăng.
Theo quan điểm kỹ thuật, sức mạnh liên tục và sự chấp nhận trên 2800 đô la sẽ được coi là một yếu tố kích hoạt mới cho phe mua. Tuy nhiên, chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày (RSI), một trong những chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày, sắp bước vào vùng quá mua (mới nhất là 68.75). Điều này khiến việc thiết lập các cược tăng giá mới và vị thế để tiếp tục đà tăng mạnh của tháng qua hoặc lâu hơn trước khi có một số đợt củng cố ngắn hạn hoặc đợt thoái lui nhẹ xung quanh giá vàng trở nên thận trọng. Trong khi đó, bất kỳ đợt giảm điều chỉnh nào cũng có nhiều khả năng tìm thấy sự hỗ trợ tốt quanh vùng 2772 đô la (mức cao nhất của Thứ Hai tuần trước) - 2771.50 đô la (trung bình động 5 ngày) và vẫn còn hạn chế. Tiếp theo là vùng $2754 (đường xu hướng tăng kéo dài từ mức thấp nhất ngày 6 tháng 1 là $2615), một sự phá vỡ dưới mức này có thể thúc đẩy một số thanh lý dài hạn và kéo giá vàng xa hơn về phía vùng $2730 (mức thấp nhất của tuần trước). Một sự phá vỡ quyết định dưới mức này có thể tạo tiền đề cho một số đợt giảm giá có ý nghĩa trong ngắn hạn. Về mặt tích cực, giá vàng phải vượt qua mức $2800 (mức tâm lý thị trường) và $2817 (mức cao nhất mọi thời đại) để tiếp tục tăng giá. Một khi bị phá vỡ, các mức kháng cự tiếp theo sẽ là các mức tâm lý quan trọng là $2850 và $2900.
Hãy cân nhắc mua vàng trước mức 2796.00 hôm nay, dừng lỗ: 2790.00; mục tiêu: 2820.00; 2825.00.
AUD/USD
Trước cuối tuần, đồng đô la Úc tiếp tục tăng nhẹ sau khi chạm mức thấp nhất trong hai tuần, giao dịch quanh mức 0.6215. Cặp tiền tệ này chịu áp lực khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump nhắc lại kế hoạch áp thuế đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, điều này đã kìm hãm tâm lý rủi ro. Tâm lý thị trường rõ ràng đã xấu đi, kéo đồng đô la Úc đi xuống. Về dữ liệu, chỉ số môi trường kinh doanh NAB của Úc đã tăng lên 6 vào tháng 12 năm ngoái, trong khi giá trị trước đó đã được điều chỉnh lên 3; PMI sản xuất và dịch vụ trong tháng 1 lần lượt được báo cáo là 49.8 và 50.4. trong đó PMI sản xuất tăng 2.0 nhưng PMI dịch vụ giảm nhẹ 0.4. Trong ngắn hạn, thị trường sẽ tập trung vào các chính sách thương mại của Hoa Kỳ, đặc biệt là thuế quan đối với Trung Quốc, cũng như tâm lý thị trường nói chung. Rủi ro của AUD/USD vẫn thiên về hướng giảm. Trong khi đó, suy đoán về khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cắt giảm lãi suất vào tháng 2 và những khó khăn kinh tế đang diễn ra của Trung Quốc tiếp tục gây áp lực lên AUD.
Sau khi phá vỡ ngưỡng 0.6300 trong tuần trước, ngưỡng chưa từng thấy trong năm nay (sự phục hồi này có vẻ là do đồng đô la Mỹ yếu hơn là do sức mạnh vốn có của nền kinh tế Úc), đồng đô la Úc đã giảm đáng kể vào tuần trước. Về mặt kỹ thuật, các chỉ báo kỹ thuật AUD/USD cho thấy các tín hiệu trái chiều. Một mặt, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã giảm xuống dưới 45. cho thấy một số động lực giảm giá, trong khi mặt khác, chỉ số định hướng trung bình (ADX) đang gần mức 20. cho thấy xu hướng giảm đang suy yếu. Hiện tại, ngưỡng hỗ trợ chính là 0.6131. đây là mức thấp nhất trong năm 2025. Trước ngưỡng này, trọng tâm có thể là 0.6164 (mức thấp ngày 17 tháng 1) và việc phá vỡ xuống dưới 0.6131 có thể mở ra cánh cửa đến ngưỡng tâm lý 0.6000. Về mặt tăng giá, ngưỡng kháng cự đầu tiên là 0.6275 (trung bình động 40 ngày) và nếu phá vỡ ngưỡng này, giá sẽ chạm mức 0.6300 (mức tâm lý thị trường). Ngưỡng cản tiếp theo là mức cao 0.6330. đây là mức cao nhất trong năm.
Hãy cân nhắc bán khống AUD trước 0.6225 hôm nay, dừng lỗ: 0.6235; mục tiêu: 0.6165; 0.6155..
GBP/USD
Bảng Anh tiếp tục giảm trong ngày thứ tư liên tiếp khi lời lẽ về thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump gây chấn động khắp các thị trường tài chính. Do đó, khi dữ liệu kinh tế lùi lại phía sau, đồng đô la Mỹ vẫn giữ nguyên giá thầu. Bảng Anh ở mức 1.2400 so với đô la Mỹ. Trước cuối tuần, việc Trump áp thuế trở lại đối với Trung Quốc, Mexico và Canada đã tạo ra một đường dây cứu sinh cho đồng đô la Mỹ. Hầu hết các loại tiền tệ G10 FX đều mất giá, bao gồm cả đồng bảng Anh. Mối lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế Anh đã gây áp lực lên đồng bảng Anh do những lo ngại về ngân sách do Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves trình bày. Trong khi đó, tỷ lệ lạm phát của Hoa Kỳ (USD) đã tăng vào tháng 12. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE), chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, đã tăng 0.2% so với tháng trước như dự kiến, tăng từ mức 0.1% vào tháng 11. Fed cũng đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la khi Thống đốc Michelle Bowman cho biết rủi ro lạm phát đang có xu hướng tăng.
Kể từ thứ Hai tuần trước, giá GBP/USD tiếp tục giữ mức hỗ trợ tâm lý quan trọng là 1.2400 khi đóng cửa. Triển vọng ngắn hạn cho GBP/USD vẫn trung lập vì nó giữ đường trung bình động 30 ngày, đang giao dịch quanh mức 1.2401. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày, một chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày, dao động nhẹ dưới mức giữa 50. cho thấy xu hướng đi ngang ngắn hạn. Nhìn xuống, đường trung bình động 30 ngày là 1.2401 và 1.2400 (mức tâm lý thị trường) sẽ trở thành các vùng hỗ trợ chính cho cặp tiền tệ này. Khi vùng trên bị phá vỡ, nó sẽ kiểm tra vùng 1.2361 (mức thoái lui Fibonacci 38.2% từ 1.2099 đến 1.2523) và vùng 1.2348 (mức trung bình động 14 ngày). Mức tiếp theo sẽ chỉ đến 1.2311 (mức thoái lui Fibonacci 50.0%) và mức 1.2300 (mức tròn). Nhìn lên, vị trí kháng cự đầu tiên nằm ở 1.2466 (trung bình động 40 ngày), sau đó 1.2500 (mức tâm lý thị trường) trở thành vùng cản trở trực tiếp trước 1.2573 (mức phục hồi Fibonacci 50.0% từ 1.3048 đến 1.2099).
Hôm nay, khuyến nghị bán khống đồng bảng Anh trước 1.2410. dừng lỗ: 1.2425. mục tiêu: 1.2350. 1.2340.
USD/JPY
USD/JPY đã có nhiều biến động kể từ đầu tuần trước. Đồng yên đã thu hút một số người mua và tiếp tục tăng so với đồng đô la sau khi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết vào thứ Sáu rằng lạm phát tiềm năng vẫn thấp hơn 2%. Ngoài ra, một đợt phục hồi nhỏ trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và xu hướng rủi ro tích cực nói chung đã làm suy yếu đồng yên trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, sự phá vỡ dưới mức 154.0 không kéo dài lâu và sự phục hồi rộng hơn của đồng đô la Mỹ đã tăng tốc khi thuế quan lan rộng trở lại và USD/JPY đã trở lại mức 155. Điều này một lần nữa chứng minh mối tương quan giữa chủ nghĩa bảo hộ của Hoa Kỳ và Fed diều hâu hơn, điều này có tác động lớn đến đồng yên nhạy cảm với lãi suất. Tuy nhiên, vẫn có một số mức tăng tích cực cho đồng yên từ diễn biến giá của ngày hôm qua. Khả năng tâm lý của Hoa Kỳ tiếp tục xấu đi do tác động kết hợp của việc định giá lại cổ phiếu AI, lãi suất Fed cao hơn và dài hạn hơn và rủi ro liên quan đến chủ nghĩa bảo hộ của Hoa Kỳ sẽ mang lại nhiều cơ hội hiệu suất hơn cho đồng yên, đặc biệt là trong các cặp tiền tệ chéo. Mặt khác, có một rủi ro tăng giá đối với tỷ giá yên vì thị trường đánh giá thấp chu kỳ tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản khoảng 25-30 điểm cơ bản.
Sau đợt phá vỡ gần đây dưới kênh xu hướng tăng ngắn hạn, một số đợt bán theo sau dưới mức thấp dao động hàng tháng quanh 153.70 đạt được vào đầu tuần trước sẽ được coi là yếu tố kích hoạt chính cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đã tăng lực kéo tiêu cực và vẫn còn cách xa vùng quá bán (mới nhất là 43.20). Do đó, một sự phá vỡ tiếp theo dưới 153.70 (mức thấp ngày 27 tháng 1) và 153.76 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 148.65 đến 158.88) có thể kéo USD/JPY xuống thấp hơn về phía mức tâm lý 153.00. sau đó có thể đạt đến vùng 152.56 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%) và mức số tròn 152.00 sẽ cung cấp hỗ trợ tốt cho cặp tiền này. Mặt khác, bất kỳ nỗ lực nào để phục hồi trên 154.97 (trung bình động 50 ngày) và 154.97 (mức thoái lui Fibonacci 38.2%) hiện có vẻ như phải đối mặt với rào cản cứng gần mức tâm lý 155.99 (trung bình động 40 ngày) và 156.00. Tuy nhiên, sức mạnh liên tục có thể kích hoạt việc che đậy bán khống trong ngày, đạt đến vùng 156.47 (mức thoái lui Fibonacci 23.6%)-156.43 (trung bình động 21 ngày).
Khuyến nghị hôm nay là mua USD trước 154.95. dừng lỗ: 154.75; mục tiêu: 155.60. 155.80.
EUR/USD
Cặp EUR/USD đã mất đà trong vài ngày cuối tháng 1. giảm khoảng 170 pip từ mức cao nhất của tuần trước là 1.0533 xuống mức thấp nhất trong cả tuần là 1.0360. Hiện tại, cặp này đang ổn định quanh mức 1.0370. Đây là một tuần khá căng thẳng khi cả Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đều công bố các quyết định về chính sách tiền tệ của mình. Quyết định của Fed về việc giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 4.25%-4.50% tại cuộc họp vào tháng 1 đã được thị trường tài chính dự đoán rộng rãi. Các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ đã nói rõ rằng họ không vội điều chỉnh chính sách tiền tệ do những bất ổn mới về chính sách thương mại, ám chỉ đến mức thuế quan của Tổng thống Donald Trump. Phản ứng tức thời của đồng đô la Mỹ trước tin tức này là giảm, nhưng nó đã sớm trở lại mức trước khi công bố. Cuối cùng, Fed đã không thay đổi quan điểm hoặc đưa ra manh mối mới về các bước tiếp theo. ECB đã họp vào thứ năm và đúng như dự đoán, các quan chức đã cắt giảm mỗi trong ba mức lãi suất chính là 25 điểm cơ bản. Tổng thống Christine Lagarde đã làm rõ trong một cuộc họp báo sau cuộc họp rằng tăng trưởng yếu ở châu Âu là mối lo ngại lớn hơn lạm phát. Đồng euro đã đáp ứng nhu cầu ngắn hạn tại sự kiện này, khiến cặp EUR/USD giảm.
Theo các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày, chỉ báo chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở dưới mức 50 (mới nhất là 47.40). Tuần trước, EUR/USD đã đóng cửa giảm trong ngày thứ năm liên tiếp và trong nửa cuối tuần, nó tiếp tục đóng cửa dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày (mới nhất là 1.0420), phản ánh sự thay đổi theo hướng giảm trong triển vọng ngắn hạn của cặp tiền tệ này. Nếu EUR/USD đóng cửa tuần này dưới đường trung bình động đơn giản 21 ngày là 1.0360 và 1.0355 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 1.0177 đến 1.0533) và bắt đầu sử dụng mức khu vực này làm mức kháng cự, thì nó có thể giảm thêm xuống 1.0313 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%) và 1.0300 (mức tròn). Nếu áp lực bán xuất hiện trở lại, các mức khu vực nêu trên có thể đóng vai trò là lưới an toàn. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ các mức này và một điểm đột phá sẽ chỉ ra mức thấp trước đó là 1.0177. Về mặt tích cực, mức kháng cự ban đầu có thể là 1.0420. đường trung bình động đơn giản 50 ngày, tiếp theo là 1.0449 (mức phục hồi Fibonacci 23.6%). Một sự đột phá quyết định trên mức này sẽ mở ra cánh cửa đến mục tiêu tiếp theo là 1.0500 (mức tròn).
Hôm nay, khuyến nghị bán khống euro trước 1.0385. dừng lỗ: 1.0400. mục tiêu: 1.0330. 1.0320.
Đồng đô la Mỹ đã củng cố trước khi đóng cửa tuần trước. Dự kiến đây sẽ là một tuần đầy biến động khi Hoa Kỳ áp thuế đối với Trung Quốc; Mexico; và Canada vào thứ Bảy. Chỉ số đô la Mỹ, thước đo giá trị của đồng đô la Mỹ so với một rổ tiền tệ, đã di chuyển xa hơn khỏi mức 108.00 trước thềm cuối tuần rất được mong đợi đối với chính sách thương mại toàn cầu, tiến gần đến mức cao nhất trong tuần là 108.40. Mặt khác, đồng đô la Mỹ đã giảm sau khi GDP đáng thất vọng trong quý IV, nhưng đã xóa sạch mọi khoản lỗ sau khi Trump đưa ra lời đe dọa áp thuế. Và với việc thuế quan đối với Canada và Mexico có hiệu lực vào thứ Bảy tuần trước, thị trường dự kiến sẽ biến động. Hơn nữa, cuộc họp vào thứ Sáu tuần trước đã nhắc lại rằng ngày 1 tháng 2 sẽ là thời hạn áp thuế đối với Canada và Mexico. Ngoài ra, chính phủ Hoa Kỳ đã xác nhận rằng thuế quan đối với Canada và Mexico sẽ là 25% và đối với Trung Quốc sẽ là 10%. Trong khi đó, Tổng thống Trump nhắc lại sự phản đối của mình đối với nỗ lực của BRICS nhằm đưa ra một loại tiền tệ mới cho thương mại quốc tế và tuyên bố sẽ áp dụng thuế quan nghiêm ngặt để đáp trả. Việc công bố dữ liệu lạm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 12 đã xác nhận áp lực giá ổn định, củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì các điều chỉnh chính sách thận trọng.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số đô la Mỹ đóng cửa cao hơn trong bốn ngày giao dịch liên tiếp vào tuần trước bắt đầu từ thứ Ba và vẫn ở mức trên 108.00 và gần mức cao nhất trong tuần là 108.50. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy triển vọng hỗn hợp, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày tăng nhẹ trên 50 và tiếp tục tăng. Động lực phục hồi có thể vẫn còn nguyên vẹn. Thanh màu đỏ của đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) xuất hiện, phản ánh tâm lý thận trọng. Nếu chỉ số đô la Mỹ tiếp tục phục hồi, các ngưỡng kháng cự đầu tiên bị vượt qua sẽ lần lượt là khoảng 108.50 (mức cao nhất của thứ Sáu) và 105.55 (mức trung bình động 21 ngày). Các bài kiểm tra tiếp theo của 109.00 (dấu tròn) và 109.05 (mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ 105.41 đến 110.18) mức khu vực. Hỗ trợ hướng xuống sẽ ở khoảng 108.00 (rào cản tâm lý thị trường) và 107.80 (mức thoái lui Fibonacci 50.0%). Nếu phá vỡ, nó sẽ kiểm tra 107.50 (đường dưới của kênh ngang lớn trên biểu đồ hàng ngày) và 107.09 (trung bình động 70 ngày). Bất kỳ diễn biến bất ngờ nào về thuế quan vào cuối tuần có thể gây ra những biến động mới, do đó ảnh hưởng đến xu hướng gần đây của đồng đô la Mỹ.
Hôm nay, bạn có thể cân nhắc mua vào chỉ số đô la Mỹ quanh mức 108.30. dừng lỗ: 108.20. mục tiêu: 108.70. 108.80.
Dầu thô WTI giao ngay
Giá dầu quốc tế đã thu hẹp mức lỗ vào tuần trước, nhưng cuối cùng đóng cửa ở mức thấp hơn trong tuần khi thị trường đánh giá tác động của mối đe dọa thuế quan của Hoa Kỳ đối với dầu thô nhập khẩu từ Canada và Mexico có thể có hiệu lực vào thứ Bảy. Dầu thô WTI của Hoa Kỳ giảm khoảng 2.14% xuống còn 72.80 đô la một thùng và đã từng giảm xuống mức thấp nhất trong gần một tháng là 71.72 đô la trong phiên giao dịch. Chủ yếu là do các nhà đầu tư lo ngại về khả năng áp thuế của chính quyền Trump. Các nhà giao dịch đánh giá tác động của mối đe dọa thuế quan của Hoa Kỳ đối với dầu thô nhập khẩu từ Canada và Mexico có hiệu lực vào thứ Bảy. Các nhà giao dịch dầu sẽ theo dõi chặt chẽ kết quả của cuộc họp của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh, bao gồm cả Nga (OPEC+), dự kiến diễn ra vào thứ Hai tuần tới. Trump nhắc lại lời kêu gọi OPEC và Ả Rập Xê Út hạ giá dầu, nói rằng giá dầu thô thấp hơn sẽ chấm dứt xung đột ở Ukraine. Mặt khác, ngành công nghiệp dầu mỏ của Nga phải đối mặt với các lệnh trừng phạt cứng rắn hơn của Hoa Kỳ có thể thúc đẩy giá dầu thô.
Theo quan điểm cơ bản, sự gia tăng trong lượng dầu thô tồn kho, cùng với tác động của sự bất ổn chính sách của Hoa Kỳ, đã thúc đẩy tâm lý sợ rủi ro và tạo áp lực buộc hàng hóa phải phục hồi. Với tiền đề là kỳ vọng về nhu cầu tiếp tục chậm lại, sự phục hồi của giá dầu vẫn chưa đủ, vì vậy hãy cẩn thận với những đợt giảm tiếp theo sau khi phục hồi. Về mặt kỹ thuật của biểu đồ hàng ngày, chỉ báo MACD đã liên tục giảm và tăng tốc trở lại. Trước khi ổn định trong ngắn hạn, chỉ báo này có thể điều chỉnh thêm. Mặc dù chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở mức thấp (49.90), nhưng đà giảm đã chậm lại sau đợt giảm liên tục. Đợt điều chỉnh dường như sắp kết thúc, chờ đợi một đợt điều chỉnh phục hồi. Đường trung bình động hàng ngày đang chờ xác nhận hỗ trợ của đường trung bình động 55 ngày (71.54) và 100 ngày (71.07). Đây là mục tiêu chính tiếp theo của đợt sóng điều chỉnh giảm giá. Một đợt phá vỡ sẽ kéo dài đợt giảm xuống còn 70.00 đô la (mức tâm lý thị trường) và đợt giảm dự kiến sẽ tiếp tục có hiệu lực. Trừ khi giá dầu có thể ổn định tăng trở lại trong ngắn hạn và đóng cửa trên mức nguyên $73.00 và $73.29 (mức phục hồi Fibonacci 38.2% từ 87.12 đến 64.75). Mục tiêu tăng tiếp theo là $73.82. đường trung bình động 200 ngày, tiếp theo là vùng kháng cự là $75.93 (mức phục hồi Fibonacci 50.0%) và $76.00 (dấu tròn).
Hôm nay, bạn có thể cân nhắc mua dầu thô ở mức quanh 72.65. dừng lỗ: 72.50; mục tiêu: 74.50; 74.80.
Vàng giao ngay
Trước cuối tuần, giá vàng quốc tế đã phá vỡ mức cao kỷ lục là 2817 đô la và bước vào giai đoạn củng cố tăng giá, chủ yếu là do dữ liệu kinh tế yếu kém của Hoa Kỳ và thị trường đặt cược vào việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 3. Đồng thời, lo ngại về tác động kinh tế có thể xảy ra của kế hoạch thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ Trump và căng thẳng địa chính trị tiếp tục thúc đẩy nhu cầu về vàng trú ẩn an toàn. Ngoài ra, thị trường kỳ vọng rằng các chính sách bảo hộ của Trump sẽ đẩy lạm phát lên cao, điều này càng thúc đẩy hiệu ứng phòng ngừa rủi ro của kim loại quý trước áp lực giá tăng. Nghĩa là, Fed đã tạm dừng lần đầu tiên kể từ khi chu kỳ nới lỏng bắt đầu vào tháng 9 và triển vọng tương đối diều hâu đã kích hoạt sự phục hồi nhẹ trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Điều này đã giúp đồng đô la duy trì mức tăng hàng tuần và hạn chế mức tăng thêm của giá vàng không mang lại lợi suất. Hiện tại, giá vàng đã bước vào giai đoạn củng cố tăng giá sau khi đạt mức cao kỷ lục. Ở giai đoạn này, giá vàng đang giao dịch quanh mức 2800 đô la. Lo ngại về tác động kinh tế có thể xảy ra của kế hoạch thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ Trump cũng như căng thẳng địa chính trị tiếp tục thúc đẩy nhu cầu về vàng trú ẩn an toàn. Hơn nữa, thị trường kỳ vọng rằng các chính sách bảo hộ của Trump sẽ đẩy lạm phát lên cao, tiếp tục ủng hộ vai trò của kim loại quý này như một hàng rào chống lại áp lực giá tăng.
Theo quan điểm kỹ thuật, sức mạnh liên tục và sự chấp nhận trên 2800 đô la sẽ được coi là một yếu tố kích hoạt mới cho phe mua. Tuy nhiên, chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày (RSI), một trong những chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày, sắp bước vào vùng quá mua (mới nhất là 68.75). Điều này khiến việc thiết lập các cược tăng giá mới và vị thế để tiếp tục đà tăng mạnh của tháng qua hoặc lâu hơn trước khi có một số đợt củng cố ngắn hạn hoặc đợt thoái lui nhẹ xung quanh giá vàng trở nên thận trọng. Trong khi đó, bất kỳ đợt giảm điều chỉnh nào cũng có nhiều khả năng tìm thấy sự hỗ trợ tốt quanh vùng 2772 đô la (mức cao nhất của Thứ Hai tuần trước) - 2771.50 đô la (trung bình động 5 ngày) và vẫn còn hạn chế. Tiếp theo là vùng $2754 (đường xu hướng tăng kéo dài từ mức thấp nhất ngày 6 tháng 1 là $2615), một sự phá vỡ dưới mức này có thể thúc đẩy một số thanh lý dài hạn và kéo giá vàng xa hơn về phía vùng $2730 (mức thấp nhất của tuần trước). Một sự phá vỡ quyết định dưới mức này có thể tạo tiền đề cho một số đợt giảm giá có ý nghĩa trong ngắn hạn. Về mặt tích cực, giá vàng phải vượt qua mức $2800 (mức tâm lý thị trường) và $2817 (mức cao nhất mọi thời đại) để tiếp tục tăng giá. Một khi bị phá vỡ, các mức kháng cự tiếp theo sẽ là các mức tâm lý quan trọng là $2850 và $2900.
Hãy cân nhắc mua vàng trước mức 2796.00 hôm nay, dừng lỗ: 2790.00; mục tiêu: 2820.00; 2825.00.
AUD/USD
Trước cuối tuần, đồng đô la Úc tiếp tục tăng nhẹ sau khi chạm mức thấp nhất trong hai tuần, giao dịch quanh mức 0.6215. Cặp tiền tệ này chịu áp lực khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump nhắc lại kế hoạch áp thuế đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, điều này đã kìm hãm tâm lý rủi ro. Tâm lý thị trường rõ ràng đã xấu đi, kéo đồng đô la Úc đi xuống. Về dữ liệu, chỉ số môi trường kinh doanh NAB của Úc đã tăng lên 6 vào tháng 12 năm ngoái, trong khi giá trị trước đó đã được điều chỉnh lên 3; PMI sản xuất và dịch vụ trong tháng 1 lần lượt được báo cáo là 49.8 và 50.4. trong đó PMI sản xuất tăng 2.0 nhưng PMI dịch vụ giảm nhẹ 0.4. Trong ngắn hạn, thị trường sẽ tập trung vào các chính sách thương mại của Hoa Kỳ, đặc biệt là thuế quan đối với Trung Quốc, cũng như tâm lý thị trường nói chung. Rủi ro của AUD/USD vẫn thiên về hướng giảm. Trong khi đó, suy đoán về khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cắt giảm lãi suất vào tháng 2 và những khó khăn kinh tế đang diễn ra của Trung Quốc tiếp tục gây áp lực lên AUD.
Sau khi phá vỡ ngưỡng 0.6300 trong tuần trước, ngưỡng chưa từng thấy trong năm nay (sự phục hồi này có vẻ là do đồng đô la Mỹ yếu hơn là do sức mạnh vốn có của nền kinh tế Úc), đồng đô la Úc đã giảm đáng kể vào tuần trước. Về mặt kỹ thuật, các chỉ báo kỹ thuật AUD/USD cho thấy các tín hiệu trái chiều. Một mặt, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã giảm xuống dưới 45. cho thấy một số động lực giảm giá, trong khi mặt khác, chỉ số định hướng trung bình (ADX) đang gần mức 20. cho thấy xu hướng giảm đang suy yếu. Hiện tại, ngưỡng hỗ trợ chính là 0.6131. đây là mức thấp nhất trong năm 2025. Trước ngưỡng này, trọng tâm có thể là 0.6164 (mức thấp ngày 17 tháng 1) và việc phá vỡ xuống dưới 0.6131 có thể mở ra cánh cửa đến ngưỡng tâm lý 0.6000. Về mặt tăng giá, ngưỡng kháng cự đầu tiên là 0.6275 (trung bình động 40 ngày) và nếu phá vỡ ngưỡng này, giá sẽ chạm mức 0.6300 (mức tâm lý thị trường). Ngưỡng cản tiếp theo là mức cao 0.6330. đây là mức cao nhất trong năm.
Hãy cân nhắc bán khống AUD trước 0.6225 hôm nay, dừng lỗ: 0.6235; mục tiêu: 0.6165; 0.6155..
GBP/USD
Bảng Anh tiếp tục giảm trong ngày thứ tư liên tiếp khi lời lẽ về thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump gây chấn động khắp các thị trường tài chính. Do đó, khi dữ liệu kinh tế lùi lại phía sau, đồng đô la Mỹ vẫn giữ nguyên giá thầu. Bảng Anh ở mức 1.2400 so với đô la Mỹ. Trước cuối tuần, việc Trump áp thuế trở lại đối với Trung Quốc, Mexico và Canada đã tạo ra một đường dây cứu sinh cho đồng đô la Mỹ. Hầu hết các loại tiền tệ G10 FX đều mất giá, bao gồm cả đồng bảng Anh. Mối lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế Anh đã gây áp lực lên đồng bảng Anh do những lo ngại về ngân sách do Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves trình bày. Trong khi đó, tỷ lệ lạm phát của Hoa Kỳ (USD) đã tăng vào tháng 12. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE), chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, đã tăng 0.2% so với tháng trước như dự kiến, tăng từ mức 0.1% vào tháng 11. Fed cũng đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la khi Thống đốc Michelle Bowman cho biết rủi ro lạm phát đang có xu hướng tăng.
Kể từ thứ Hai tuần trước, giá GBP/USD tiếp tục giữ mức hỗ trợ tâm lý quan trọng là 1.2400 khi đóng cửa. Triển vọng ngắn hạn cho GBP/USD vẫn trung lập vì nó giữ đường trung bình động 30 ngày, đang giao dịch quanh mức 1.2401. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày, một chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày, dao động nhẹ dưới mức giữa 50. cho thấy xu hướng đi ngang ngắn hạn. Nhìn xuống, đường trung bình động 30 ngày là 1.2401 và 1.2400 (mức tâm lý thị trường) sẽ trở thành các vùng hỗ trợ chính cho cặp tiền tệ này. Khi vùng trên bị phá vỡ, nó sẽ kiểm tra vùng 1.2361 (mức thoái lui Fibonacci 38.2% từ 1.2099 đến 1.2523) và vùng 1.2348 (mức trung bình động 14 ngày). Mức tiếp theo sẽ chỉ đến 1.2311 (mức thoái lui Fibonacci 50.0%) và mức 1.2300 (mức tròn). Nhìn lên, vị trí kháng cự đầu tiên nằm ở 1.2466 (trung bình động 40 ngày), sau đó 1.2500 (mức tâm lý thị trường) trở thành vùng cản trở trực tiếp trước 1.2573 (mức phục hồi Fibonacci 50.0% từ 1.3048 đến 1.2099).
Hôm nay, khuyến nghị bán khống đồng bảng Anh trước 1.2410. dừng lỗ: 1.2425. mục tiêu: 1.2350. 1.2340.
USD/JPY
USD/JPY đã có nhiều biến động kể từ đầu tuần trước. Đồng yên đã thu hút một số người mua và tiếp tục tăng so với đồng đô la sau khi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết vào thứ Sáu rằng lạm phát tiềm năng vẫn thấp hơn 2%. Ngoài ra, một đợt phục hồi nhỏ trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và xu hướng rủi ro tích cực nói chung đã làm suy yếu đồng yên trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, sự phá vỡ dưới mức 154.0 không kéo dài lâu và sự phục hồi rộng hơn của đồng đô la Mỹ đã tăng tốc khi thuế quan lan rộng trở lại và USD/JPY đã trở lại mức 155. Điều này một lần nữa chứng minh mối tương quan giữa chủ nghĩa bảo hộ của Hoa Kỳ và Fed diều hâu hơn, điều này có tác động lớn đến đồng yên nhạy cảm với lãi suất. Tuy nhiên, vẫn có một số mức tăng tích cực cho đồng yên từ diễn biến giá của ngày hôm qua. Khả năng tâm lý của Hoa Kỳ tiếp tục xấu đi do tác động kết hợp của việc định giá lại cổ phiếu AI, lãi suất Fed cao hơn và dài hạn hơn và rủi ro liên quan đến chủ nghĩa bảo hộ của Hoa Kỳ sẽ mang lại nhiều cơ hội hiệu suất hơn cho đồng yên, đặc biệt là trong các cặp tiền tệ chéo. Mặt khác, có một rủi ro tăng giá đối với tỷ giá yên vì thị trường đánh giá thấp chu kỳ tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản khoảng 25-30 điểm cơ bản.
Sau đợt phá vỡ gần đây dưới kênh xu hướng tăng ngắn hạn, một số đợt bán theo sau dưới mức thấp dao động hàng tháng quanh 153.70 đạt được vào đầu tuần trước sẽ được coi là yếu tố kích hoạt chính cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày đã tăng lực kéo tiêu cực và vẫn còn cách xa vùng quá bán (mới nhất là 43.20). Do đó, một sự phá vỡ tiếp theo dưới 153.70 (mức thấp ngày 27 tháng 1) và 153.76 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 148.65 đến 158.88) có thể kéo USD/JPY xuống thấp hơn về phía mức tâm lý 153.00. sau đó có thể đạt đến vùng 152.56 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%) và mức số tròn 152.00 sẽ cung cấp hỗ trợ tốt cho cặp tiền này. Mặt khác, bất kỳ nỗ lực nào để phục hồi trên 154.97 (trung bình động 50 ngày) và 154.97 (mức thoái lui Fibonacci 38.2%) hiện có vẻ như phải đối mặt với rào cản cứng gần mức tâm lý 155.99 (trung bình động 40 ngày) và 156.00. Tuy nhiên, sức mạnh liên tục có thể kích hoạt việc che đậy bán khống trong ngày, đạt đến vùng 156.47 (mức thoái lui Fibonacci 23.6%)-156.43 (trung bình động 21 ngày).
Khuyến nghị hôm nay là mua USD trước 154.95. dừng lỗ: 154.75; mục tiêu: 155.60. 155.80.
EUR/USD
Cặp EUR/USD đã mất đà trong vài ngày cuối tháng 1. giảm khoảng 170 pip từ mức cao nhất của tuần trước là 1.0533 xuống mức thấp nhất trong cả tuần là 1.0360. Hiện tại, cặp này đang ổn định quanh mức 1.0370. Đây là một tuần khá căng thẳng khi cả Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đều công bố các quyết định về chính sách tiền tệ của mình. Quyết định của Fed về việc giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 4.25%-4.50% tại cuộc họp vào tháng 1 đã được thị trường tài chính dự đoán rộng rãi. Các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ đã nói rõ rằng họ không vội điều chỉnh chính sách tiền tệ do những bất ổn mới về chính sách thương mại, ám chỉ đến mức thuế quan của Tổng thống Donald Trump. Phản ứng tức thời của đồng đô la Mỹ trước tin tức này là giảm, nhưng nó đã sớm trở lại mức trước khi công bố. Cuối cùng, Fed đã không thay đổi quan điểm hoặc đưa ra manh mối mới về các bước tiếp theo. ECB đã họp vào thứ năm và đúng như dự đoán, các quan chức đã cắt giảm mỗi trong ba mức lãi suất chính là 25 điểm cơ bản. Tổng thống Christine Lagarde đã làm rõ trong một cuộc họp báo sau cuộc họp rằng tăng trưởng yếu ở châu Âu là mối lo ngại lớn hơn lạm phát. Đồng euro đã đáp ứng nhu cầu ngắn hạn tại sự kiện này, khiến cặp EUR/USD giảm.
Theo các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày, chỉ báo chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở dưới mức 50 (mới nhất là 47.40). Tuần trước, EUR/USD đã đóng cửa giảm trong ngày thứ năm liên tiếp và trong nửa cuối tuần, nó tiếp tục đóng cửa dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày (mới nhất là 1.0420), phản ánh sự thay đổi theo hướng giảm trong triển vọng ngắn hạn của cặp tiền tệ này. Nếu EUR/USD đóng cửa tuần này dưới đường trung bình động đơn giản 21 ngày là 1.0360 và 1.0355 (mức thoái lui Fibonacci 50.0% từ 1.0177 đến 1.0533) và bắt đầu sử dụng mức khu vực này làm mức kháng cự, thì nó có thể giảm thêm xuống 1.0313 (mức thoái lui Fibonacci 61.8%) và 1.0300 (mức tròn). Nếu áp lực bán xuất hiện trở lại, các mức khu vực nêu trên có thể đóng vai trò là lưới an toàn. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ các mức này và một điểm đột phá sẽ chỉ ra mức thấp trước đó là 1.0177. Về mặt tích cực, mức kháng cự ban đầu có thể là 1.0420. đường trung bình động đơn giản 50 ngày, tiếp theo là 1.0449 (mức phục hồi Fibonacci 23.6%). Một sự đột phá quyết định trên mức này sẽ mở ra cánh cửa đến mục tiêu tiếp theo là 1.0500 (mức tròn).
Hôm nay, khuyến nghị bán khống euro trước 1.0385. dừng lỗ: 1.0400. mục tiêu: 1.0330. 1.0320.
